Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) là gì? Có nên đầu tư Bitcoin qua GBTC không?

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) là gì? Có nên đầu tư Bitcoin qua GBTC không?

CRYPTO CƠ BẢN KIẾN THỨC CRYPTO
23/04/2023 by Kiều Thuận
141
Trong thập kỷ gần đây, tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trên toàn cầu. Với sự gia tăng đáng kể về giá trị của Bitcoin, nhiều nhà đầu tư muốn có cách thức tiếp cận thị trường tiền điện tử mà không cần
Grayscale-GBTC_dy1JwPF3pH_2023042010

Trong thập kỷ gần đây, tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trên toàn cầu. Với sự gia tăng đáng kể về giá trị của Bitcoin, nhiều nhà đầu tư muốn có cách thức tiếp cận thị trường tiền điện tử mà không cần mua và lưu trữ Bitcoin trực tiếp. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ra đời là một lựa chọn phổ biến trong việc đầu tư vào Bitcoin.

Giới thiệu về Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) được thành lập vào năm 2013 bởi Grayscale Investments, một công ty quản lý tài sản hàng đầu trong lĩnh vực tiền điện tử. GBTC được thiết kế như một quỹ đầu tư theo hình thức quỹ đóng, có nghĩa là nhà đầu tư mua cổ phiếu GBTC của quỹ và quỹ sẽ đầu tư vào Bitcoin. GBTC được niêm yết trên thị trường chứng khoán OTCQX, là một thị trường ngoài sàn có quy định khắt khe của Cục Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).

GBTC cho phép nhà đầu tư tiếp cận và đầu tư vào Bitcoin một cách thuận tiện, đơn giản và an toàn, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư không muốn hoặc không có khả năng mua và lưu trữ Bitcoin trực tiếp.

Cơ chế hoạt động của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust
Grayscale Bitcoin Trust

GBTC hoạt động như một quỹ đóng, trong đó nhà đầu tư mua cổ phiếu GBTC của quỹ thông qua thị trường chứng khoán OTCQX. Sau đó, quỹ sẽ sử dụng số tiền này để mua Bitcoin từ thị trường tiền điện tử. Bitcoin được mua và lưu trữ bởi Grayscale Investments trong một kho lạnh (cold storage), là một hình thức lưu trữ ngoại tuyến an toàn và bảo mật để tránh rủi ro mất mát do các cuộc tấn công mạng.

GBTC không cho phép nhà đầu tư rút tiền hoặc đổi cổ phiếu GBTC thành Bitcoin. Điều này đồng nghĩa với việc GBTC không được niêm yết trên các sàn giao dịch tiền điện tử và không thể được giao dịch hoặc chuyển nhượng trực tiếp giữa các nhà đầu tư. Tuy nhiên, GBTC có một thị phần thanh khoản đáng kể trên thị trường OTCQX, cho phép nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phiếu GBTC dễ dàng trên thị trường này.

Một điểm đáng lưu ý của GBTC là việc chênh lệch giá giữa giá cổ phiếu GBTC và giá Bitcoin thực tế. GBTC thường được giao dịch với giá cao hơn so với giá trị tài sản Bitcoin tương ứng. Điều này được gọi là áp lực chênh lệch giá (premium), và nó phụ thuộc vào sự cầu và cung trên thị trường GBTC. Premium này có thể thay đổi theo thời gian và tình trạng thị trường tiền điện tử chung.

Lợi ích và rủi ro của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Lợi ích

  • Tiếp cận đầu tư vào Bitcoin: GBTC cung cấp một cách tiếp cận đơn giản và thuận tiện cho nhà đầu tư để đầu tư vào Bitcoin mà không cần phải mua và lưu trữ Bitcoin trực tiếp.
  • An toàn và bảo mật: GBTC lưu trữ Bitcoin trong kho lạnh, giúp giảm bớt rủi ro mất mát do các cuộc tấn công mạng và đánh cắp.
  • Thị phần thanh khoản: GBTC có thị phần thanh khoản đáng kể trên thị trường OTCQX, cho phép nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu GBTC dễ dàng trên thị trường này.

Rủi ro

  • Chênh lệch giá (premium): GBTC thường được giao dịch với giá cao hơn so với giá trị tài sản Bitcoin tương ứng, có thể làm giảm tỷ suất sinh lời của nhà đầu tư.
  • Không có khả năng rút tiền hoặc đổi cổ phiếu GBTC thành Bitcoin: GBTC không cho phép nhà đầu tư rút tiền hoặc đổi cổ phiếu GBTC thành Bitcoin, do đó, không cung cấp tính thanh khoản cao cho nhà đầu tư muốn chuyển đổi lợi nhuận từ GBTC về Bitcoin hoặc tiền mặt Quản lý của Grayscale (GBTC được quản lý bởi Grayscale, một công ty quản lý tài sản tiền điện tử, và các quyết định đầu tư của Grayscale có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của GBTC).
  • Không được quản lý chặt chẽ: Grayscale không hoạt động dưới sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), điều này có thể tăng rủi ro liên quan đến quản lý và an toàn của GBTC.

Lời kết

GBTC cung cấp một cách tiếp cận đơn giản và thuận tiện cho Bitcoin, đồng thời cũng có thị phần thanh khoản đáng kể trên thị trường OTCQX. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý đến các rủi ro đi kèm với GBTC, bao gồm chênh lệch giá (premium), khả năng rút tiền hoặc đổi cổ phiếu GBTC thành Bitcoin, cũng như quản lý của Grayscale.

Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào Bitcoin thông qua GBTC, nên nghiên cứu kỹ về cơ chế hoạt động, lợi ích và rủi ro của GBTC, cũng như hiểu rõ về thị trường tiền điện tử và tỷ giá Bitcoin. Tiền điện tử là một thị trường đầy tiềm năng, nhưng cũng có những rủi ro không nhỏ. Việc tìm hiểu và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý là điều cần thiết để đạt được lợi nhuận tốt trong lĩnh vực này.

Có thể bạn quan tâm:

Add a comment